| referent: Julian Sienkiewicz |
data: 24 listopada 2004 r. |
| tytuł: Drzewa i grafy aktywów na rynkach finansowych |
| artykuł: Asset trees and asset graphs in financial markets |
| autorzy: J.-P. Onnela, A. Chakraborti, K. Kaski, J. Kertesz, A. Kanto |
| opublikowany w: Physica Scripta T106, 48 (2003) cond-mat: 0303579 |
| pliki: wersja cond-mat (PDF 465 KB) |
| prezentacja: (PPT 968 KB) |
|
streszczenie:
Artykuł wprowadza nową metodologię konstruowania sieci spółek nazwaną dynamicznym grafem aktywów. Jest to pojęcie podobne to dynamicznego drzewa aktywów - oba bazują na korelacjach pomiędzy zwrotami poszczególnych akcji. Nowy sposób konstrukcji nie prowadzi jednak w ogólności do drzewa, tylko do grafu (dokładniej: do kilku grafów). Drzewo aktywów tworzone za pomocą algorytmu minimalnego drzewa rozpinającego (MST) jest zmuszone posiadać długości krawędzi większe niż optymalne, co w efekcie prowadzi do większych rozmiarów drzewa, a także czyni tę strukturę wrażliwą na zmiany krótkozasięgowe (w odróżnienu od grafu). Jednakże, w przypadku dalkozasięgowych zmian sytuacja jest dokładnie odwrotna. Wyznaczone rozkłady stopni wierzcholków wykazują skalowanie potęgowe dla drzewa, podczas gdy dla grafu skalowanie to jest słabo zauważalne.
|
uwagi:
W celu dobrego zrozumienia ww. publikacji wart przeczytać nastepujące artykuły (dostępne lokalnie):
- Hierachical structure in financial markets, R. N. Mantegna, Eur. Phys. J. B 11, 193-197 (1999) (PDF, 254 KB),
- High-frequency cross-correlation in a set of stocks, G. Bonanno, F. Lillo, R. N. Mantegna, Quantitive Finance 1, 96-104 (2001) (PDF, 134 KB),
- Non-random topology of stock market, N. Vandewalle, F. Brisbois, X. Tordoir, Quantitive Finance 1, 372-374 (2001) (PDF, 566 KB),
- Dynamic asset trees and Black Monday, J.-P. Onnela, A. Chakraborti, K. Kaski, J. Kertesz, Physica A 324, 247-252 (2003) (PDF, 339 KB),
- Dynamics of market correlations: Taxonomy and portofolio analysis, J.-P. Onnela, A. Chakraborti, K. Kaski, Phys. Rev. E 68, 056110 (2003) (PDF, 1 173 KB),
|
|
